Mini-Workshop über Macroeconomic Analysis with Imperfect Information.
Von Montag, dem 22. Mai, bis Mittwoch, dem 24. Mai 2022, wird Alexandre N. Kohlhas (Universität Oxford) einen Workshop über Macroeconomic Analysis with Imperfect Information durchführen. Der Workshop findet an der Universität Heidelberg statt und besteht aus drei dreistündigen Vorlesungen. Die Teilnahme von externen Doktoranden und Postdoktoranden ist möglich, jedoch begrenzt. Um teilzunehmen, melden Sie sich bitte per E-Mail bei joep.lustenhouwer@awi.uni-heidelberg.de an.
Zusammenfassung:
Die meisten wirtschaftlichen Entscheidungen hängen von Überzeugungen über entweder inhärent nicht beobachtbare Variablen oder über zukünftige Realisierungen einer Variablen ab. Unterschiedliche Theorien zur Überzeugungsbildung haben daher unterschiedliche Auswirkungen auf das wirtschaftliche Verhalten. Dieser Teil des Makro-Kurses zielt darauf ab, die erforderlichen Werkzeuge zur Modellierung alternativer Theorien zur “Vollinformation, rationale Erwartungen-Hypothese” zu behandeln. Wir werden wichtige theoretische Ergebnisse und die verwendeten Methoden diskutieren. Vorlesungsnotizen und Folien werden bereitgestellt.
Nützliche Lehrbücher: Information and Learning in Markets” by Vives (2008); “Information Choice in Macroeconomics and Finance” by Veldkamp (2011); “Information Science” by Luen- berger (2006); “Learning and Expectations in Macroeconomics” by Evans and Honkapohja (2001).
Zeitplan:
Montag, 22.05.2023 14:45-17:45 Uhr – Vorlesung 1:
Grundlagen und Empirie Übersicht und Grundlagen: Motivation, bayesianisches Lernen, lineare Prognosen, der Kalman-Filter
*Artikel: Coibion and Gorodnichenko (2012, JPE; 2015, AER); Keane and Runkle (1990, AER); Pesaran and Weale (2006, Handbook of Forecasting), Bordalo et al (2020, AER).
Dienstag, 23.05.2023 9:00-12:00 Uhr – Vorlesung 2:
Anwendungen im Konjunkturzyklus Konjunkturzyklen mit unvollständiger Information: Wie wichtig ist unvollständige Information?
*Artikel: Lucas (1972, JET), Jaimovich and Rebelo (2009, AER), Lorenzoni (2010, AER), Chahrour and Ulbricht (2022, AEJ Macro), Angeletos and Huo (2021, AER).
Mittwoch, 24.05.2023 14:00-17:00 Uhr – Vorlesung 3:
Aufmerksamkeitswahl Rationale Unaufmerksamkeit: endogene Informationswahl *Artikel: Luenberger (2006, book), Mackowiak et al (2018), Mackowiak and Wiederholt (2009), Veldkamp (2009, book), Sims (2003, JME), Bordalo et al (2016, QJE).
Mini-Workshop über Natural Language Processing (NLP) für Wirtschaftswissenschaftler
Am Mittwoch, den 9. November und Donnerstag, den 10. November 2022, wird Julian Ashwin (London Business School) einen Workshop über Natural Language Processing für Wirtschaftswissenschaftler geben. Der Workshop findet an der Universität Heidelberg statt und besteht aus vier Vorlesungen. Die Teilnahme von externen Doktoranden und Postdocs ist möglich, allerdings gibt es nur eine begrenzte Zahl an Teilnehmerplätzen. Senden Sie für die Registration oder Fragen bitte eine E-Mail an joep.lustenhouwer@awi.uni-heidelberg.de.
Beschreibung des Kurses:
Die meisten wirtschaftlichen Entscheidungen hängen von Überzeugungen über entweder inhärent nicht beobachtbare Variablen oder über zukünftige Realisierungen einer Variablen ab. Unterschiedliche Theorien zur Überzeugungsbildung haben daher unterschiedliche Auswirkungen auf das wirtschaftliche Verhalten. Dieser Teil des Makro-Kurses zielt darauf ab, die erforderlichen Werkzeuge zur Modellierung alternativer Theorien zur “Vollinformation, rationale Erwartungen-Hypothese” zu behandeln. Wir werden wichtige theoretische Ergebnisse und die verwendeten Methoden diskutieren. Vorlesungsnotizen und Folien werden bereitgestellt.
Nützliche Lehrbücher: Information and Learning in Markets” by Vives (2008); “Information Choice in Macroeconomics and Finance” by Veldkamp (2011); “Information Science” by Luen- berger (2006); “Learning and Expectations in Macroeconomics” by Evans and Honkapohja (2001).
Programm
Mittwoch 9 Nov.
10:00-11:30 Uhr– Vorlesung 1: Dictionary methods and forecasting economic growth with news sentiment
Donnerstag 10 Nov.
9:00-10:30 Uhr– Vorlesung 2: Topic modelling and central bank communication
10:45-12:15 Uhr– Vorlesung 3: Supervised NLP and qualitative analysis of unstructured interviews
14:00-15:30 Uhr– Vorlesung 4: Causal NLP and the financial volatility effects of media coverage
